Уверенный курс ЦБ на повышение ключевой ставки предсказуемо вызвал рост средних рыночных ставок по кредитам. В результате, несмотря на высокий спрос на заемные средства, многие владельцы компаний и индивидуальные предприниматели взяли паузу в отношениях с банкирами. Какие ссуды и по каким ставкам сегодня наиболее востребованы, выяснял «МК».
Фото: freepik.com
На днях Банк России обнародовал очередной бюллетень «Кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства». В нем говорится, что в сентябре 2023 г. объем кредитов, предоставленных субъектам МСП, вырос на 2,6% по сравнению с августом — до 1,6 трлн руб. Средний размер кредита составил 5,7 млн руб. Каждый третий заем (32,5%) выдавался представителям оптовой и розничной торговли. По мнению аналитиков, многим предпринимателям остро нужны заемные деньги, чтобы пытаться занять ниши, освободившиеся после ухода из РФ западных компаний.
Правда, в октябре на рынке кредитования МСБ подули холодные ветры. Решение ЦБ 27 октября для борьбы с инфляцией поднять ключевую ставку на 2 процентных пункта, до 15%, вызвало новую волну подорожания займов. Следуя за регулятором, большинство игроков подняли ставки для юридических лиц на 1,5–2 пункта. Как сообщил «МК» начальник управления клиентских отношений СДМ-Банка Иван Лонкин, на рынке кредитования появился тренд — все чаще стоимость нового кредита рассчитывается для клиента «по формуле»: ставка ЦБ + определенный процент. Таким образом, и клиент, и банк имеют возможность прогнозировать дальнейшие изменения и адекватно на них реагировать.
На этом фоне малые и средние компании отказались от инвестиционных кредитов (более 20% годовых). Инвестпроекты по такой рыночной ставке окупить очень сложно. По оценке Лонкина, бизнес занял выжидательную позицию и старается по максимуму обходиться собственными средствами или кредитными деньгами, взятыми ранее. «Однако наша практика показывает, что бизнес развивается в любые времена и при любых ставках. Главное — принять новые обстоятельства, начать работать в них и параллельно искать, как снизить издержки», — отметил банкир.
Многие предприниматели уже так и сделали. Показательно, что уровень просрочки по кредитному портфелю МСБ в большинстве банков не превышает 3–4%.
«Несмотря на рост ключевой ставки и, как следствие, эффективной ставки для клиента, общий спрос на кредиты сохраняется на высоком уровне», — отметил директор дирекции поддержки кредитования МСБ Банка «Санкт-Петербург» Александр Окуличев. По его мнению, существенного снижения спроса на займы не произошло, сегодня очень востребованы кредиты по государственным программам, позволяющие снизить стоимость заимствований. Правда, льготные условия по программам Минэкономразвития «1764» и льготного фондирования «ПСК» Банка России и Корпорации МСП из-за ограничений доступны не всем.
По традиции популярны кредиты на пополнение оборотных средств и овердрафты, добавил управляющий директор Цифрового банка «Совкомбанка» Ярослав Черешнев. С его слов, средние ставки по рыночным продуктам начинаются от 17%.
Как отметил Иван Лонкин, из-за роста ключевой ставки появился еще один любопытный тренд: чтобы не брать дорогостоящие кредиты, компании просят больше авансов от заказчиков под коммерческие гарантии. Новый запрос объясняется просто: стоимость банковской гарантии составляет 2–4% (против кредитной ставки в 16–18%), и под такую гарантию заказчик увереннее дает авансы, понимая, что его риски на исполнителя/поставщика закрыты. В результате кредиты на исполнение контрактов стали замещать коммерческими гарантиями.
Помимо гарантий у владельцев малых компаний большой спрос и на лизинг. С начала этого года, по оценке Frank RG, доля лизинга в кредитовании малого и среднего бизнеса достигла 14,6%, «отобрав» почти 5 п.п. у традиционного банковского кредитования. Банки охотно продвигают лизинг через свои специализированные «дочки», поскольку лизинговые контракты имеют меньше рисков и меньше регуляторной нагрузки. Лизингополучатели тоже довольны: продукт позволяет им получить налоговые льготы и дает доступ к фондированию в условиях жесткой проверки заемщиков.
До конца текущего года Иван Лонкин не ожидает резкого изменения кредитных ставок. По его прогнозу, возможна корректировка в пределах 1 процентного пункта, но она не окажет существенного влияния на рынок кредитования МСБ. «Весь бизнес рассчитывает на снижение ключевой ставки и увеличение кредитной активности в 1-й половине 2024 года», — отметил банкир.
По итогам текущего года объем банковского кредитования вырастет до рекордного уровня в 14,9 триллиона рублей, что на 31% выше показателей 2022 года, уверены аналитики Frank RG. Как полагает Александр Окуличев, в 2024 году меры господдержки в части субсидирования ставок могут быть ограничены (в первую очередь по программе «ПСК»). При этом в текущем году программы все еще работают. Поэтому он рекомендует потенциальным заемщикам из сектора МСБ найти кредитора, у которого есть свободные лимиты на этот год по госпрограммам, и законтрактоваться до новогодних каникул. В таком случае кредитными средствами по сниженной ставке можно будет пользоваться в течение последующих нескольких лет, даже в случае дефицита лимитов в банках и ограничениях на заключение новых сделок в будущем.
