Банки начали повышать доходность вкладов после решения регулятора об увеличении ключевой ставки. Однако если ЦБ РФ поднял этот показатель удивившим рынок образом сразу на 2%, то также ощутимо прибавлять проценты по депозитам банки не спешат. Многие участники рынка повысили доходность сбережений лишь на 1%: в основном, так поступили крупные государственные и коммерческие банки. Но есть и такие кредитно-финансовые организации, которые подняли ставки по вкладам лишь на несколько десятых процента. Почему так происходит и изменится ли политика банков до конца года, «МК» выяснил у экспертов.
Фото: Лилия Шарловская
Отставание роста процентной доходности вкладов от увеличения ставки ЦБ РФ — характерная черта для всего периода с конца июля, то есть с момента, когда начался цикл ужесточения денежно-кредитной политики регулятора. Так, максимальная процентная ставка по вкладам десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физлиц, выросла с первой декады августа до второй декады сентября всего на 1,6%, тогда как ключевая ставка поднялась за этот период на 4,5%. Если проанализировать данные за последнюю неделю, то можно убедится, что общий подход кредитно-финансовых организаций и формированию своей политики по вкладам сохраняется. Так, по данным аналитического центра Московской биржи, за минувшую неделю депозитные ставки выросли лишь на 0,08-0,12%. В результате средняя доходность вкладов составляет чуть более 11,2% годовых.
Другой косвенный признак, указывающий на то, что особо высоких ставок по вкладам ждать россиянам не стоит — это различия по предлагаемым процентам в «коротких» и «длинных» по сроку вкладах. Так, по данным платформы «Финуслуги», самыми привлекательными остаются короткие сбережения. Если на год средняя максимальная ставка по депозитам в 50 крупнейших банках составляет 11,5%, то на шесть месяцев — уже больше 12%.
Эксперты разошлись во мнениях о том, почему банки не спешат повышать ставки по вкладам вслед за решением ЦБ РФ. Одни указывают на их неверие в то, что в будущем Банк России сохранит тренд на повышение ключевой ставки, а раз так, то и незачем подопечным регулятором что-то менять. «Банки не стремятся быстро повышать ставки по вкладам для населения, потому что оценивают ситуацию с повышением ставки как экстренную меру регулятора, а не долгосрочный тренд, — говорит доцент экономического факультета РУДН Лазарь Бадалов. — Дело в том, что ключевая ставка — это ориентир для процентной политики банков, но это не означает, что они должны строго в соответствии с её размером устанавливать проценты по вкладам». Ученый напомнил, что любой банк — это финансовый посредник, который принимает деньги под процент пониже, а затем размещает эти же средства уже под процент повыше, а разница и составляет его собственный доход. Соответственно, банки, привлекая вклады, должны быть уверены, что они смогут, к примеру, выдать эти деньги в кредитах по ставкам выше, чем проценты по вкладам. А сейчас очень сложно рассчитывать на высокий спрос на кредиты, потому что ставки там давно двузначные и высокие. Следовательно, не стоит ожидать резкого и быстрого повышения ставок по вкладам: банки будут увеличивать их плавно по мере изменения спроса на кредитование, полагает Бадалов.
Вторая группа экспертов уверена, что кредитно-финансовым учреждениям реагировать на действия регулятора мешает собственная неповоротливость и ориентация на конкурентов. «Банки не могут оперативно реагировать на повышение ключевой ставки из-за внутренних процедур согласования по предложениям для клиентов, — считает доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова Денис Перепелица. — Вторым фактором является рыночная среда, банки ориентируются друг на друга и при повышении ставок в одном крупном банке постепенно ставки повышаются и в остальных».
Третья группа экспертов уверена, что ставки уже повышены, просто не для всех. Кредитно-финансовые учреждения, имея пространство для маневра, предоставляют самые интересные проценты по вкладам нужным им группам клиентов. «Банки предлагают «вкусные» ставки по депозитам не всем вкладчикам, а только отдельным группам, например, зарплатным клиентам, — считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. — Поэтому такие предложения действуют не столько в связи с тем, что ключевая ставка выросла, сколько в связи с тем, что банки хотят обеспечить лояльность определённых целевых групп потребителей». Эта гипотеза отчасти подтверждается практикой. Так, в самом крупном банке России максимальная ставка выросла до 14%, а в банке, носящем фамилию известного предпринимателя, — до 14,1%. Однако разместить деньги на подобном депозите могут только клиенты со специальной подпиской. Для обычных вкладчиков доступны предложения с максимальной ставкой до 12%. «Мы полагаем, что рост процентов по банковским вкладам достигнет пика к концу 2023 года, — прогнозирует Мильчакова. — В начале следующего года, на наш взгляд, ЦБ РФ постепенно начнёт брать паузы в повышении процентной ставки, и банки притормозят рост ставок по вкладам, уже достигших двузначных цифр». Тем россиянам, кто хочет заработать высокий процентный доход по вкладу, лучше класть деньги в банк сейчас, или разделить сумму сбережений, допустим, пополам, и половину положить уже сейчас, а вторую половину – ближе к Новому году. Дело в том, что в декабре у некоторых крупных банков могут быть рекламные акции, в частности, связанные с вкладами, да и ЦБ РФ может ещё раз повысить ключевую ставку, так что есть смысл не торопиться класть все свободные деньги в банк прямо сейчас.
Среднерыночные оценки экспертов сходятся в том, что ставки по вкладам в российских банках могут вырасти еще на 0,7-1,2% зависимости от срока. «Ставки по вкладам достигнут пика к началу декабря, так как банки успеют обновить свои программы и выставить новогодние предложения», — уверен Перепелица. Россиянам лучше открывать вклады в первый месяц зимы, ведь срок специальных предложений банков ограничен, посоветовал эксперт.
